أوراسكوم للإنشاءات توافق على إصدار 97.2 مليون سهم جديد لاستكمال الاندماج مع «أو سي آي»

ما الذي وافق عليه المجلس؟

وافق المجلس على زيادة رأس المال ترفع رأس المال المصدر لأوراسكوم للإنشاءات من 110.2 مليون دولار إلى 207.4 مليون دولار، من أسهم بقيمة اسمية دولار واحد للسهم. وتحمل الأسهم الجديدة علاوة إصدار قدرها 12.79 دولار للسهم الواحد فوق القيمة الاسمية، ما يضع قيمة الإصدار عند نحو 1.34 مليار دولار على هذا الأساس؛ أما بالقيمة السوقية فتبلغ قيمة الحصة نحو 77.9 مليار جنيه، بعدما أغلق سهم أوراسكوم للإنشاءات عند 801 جنيه في البورصة المصرية يوم 8 نوفمبر. وستنقل «أو سي آي» جميع أصولها والتزاماتها تقريبًا إلى شركة تابعة، ثم تنقل تلك الشركة إلى أوراسكوم للإنشاءات مقابل الأسهم الجديدة.

ماذا يحصل مساهمو «أو سي آي»؟

سيحصل مساهمو «أو سي آي» على 0.4634 سهم من أسهم أوراسكوم للإنشاءات مقابل كل سهم يملكونه في «أو سي آي»، ليستحوذوا في النهاية على نحو 47% من الشركة المندمجة. ومن المقرر إصدار الأسهم الجديدة وإدراجها في البورصة المصرية وسوق أبوظبي للأوراق المالية يوم 24 نوفمبر، على أن تبدأ إضافة أسهم أوراسكوم إلى حسابات مساهمي «أو سي آي» المستحقين في 8 ديسمبر تقريبًا. أما آخر يوم لتداول أسهم «أو سي آي» في بورصة يورونكست أمستردام فمن المتوقع أن يكون 26 نوفمبر، على أن يُشطب السهم في اليوم التالي.

صفقة حظيت بموافقة مساهمي الشركتين

وافق مساهمو «أو سي آي» على الاندماج في 30 أكتوبر، بنسبة 99.85% من الأصوات المُدلى بها، بينما وافق مساهمو أوراسكوم للإنشاءات على مبادلة الأسهم في يناير، فلا حاجة إلى تصويت إضافي منهم. وتستهدف الشركتان إتمام الصفقة خلال ديسمبر، قبل الموعد النهائي المحدد في 30 ديسمبر، على أن تُحلّ «أو سي آي» وتُصفّى بعد ذلك. وستحمل الشركة المندمجة اسم «أوراسكوم»، وستضم ثلاثة قطاعات هي البنية التحتية والإنشاءات والاستثمارات، برئاسة ناصف ساويرس رئيسًا غير تنفيذي لمجلس الإدارة. وتخطط الشركة لضخ أكثر من مليار دولار من حقوق الملكية في مشروعات جديدة للبنية التحتية واستثمارات مدرة للدخل المتكرر بحلول نهاية 2026.

البديل النقدي والتحدي المتبقي

يستطيع المستثمرون الذين لا يرغبون في أسهم أوراسكوم البيع لشركة «إن إن إس» القابضة، الذراع الاستثمارية لعائلة ساويرس، التي تعرض 4.10 يورو (4.59 دولار) نقدًا مقابل كل سهم من أسهم «أو سي آي». ويُغلق هذا العرض في 17 نوفمبر، ولن تمضي الصفقة قدمًا إلا بعد إعلان «إن إن إس» أن عرضها غير مشروط وتسويته. وما زالت عريضة تقدم بها المساهم «فاليو 8» تطالب غرفة المشروعات الهولندية بالتحقيق مع «أو سي آي» قيد النظر، لكنها لم تمنع التصويت في 30 أكتوبر. ويمتلك ساويرس والكيانات المرتبطة به 47.83 مليون سهم في أوراسكوم للإنشاءات، أي 43.39%، بقيمة تقارب 38.3 مليار جنيه وفق إغلاق 8 نوفمبر؛ وستخفض الحصة الجديدة هذه النسبة إلى نحو 23% من رأس مال الشركة المندمجة، على أن يعوّض ساويرس معظم الفارق عبر «إن إن إس»، التي تمتلك أكثر من نصف «أو سي آي» وستتلقى أسهم أوراسكوم بما يتناسب مع حصتها عند توزيع الأسهم.